Как экономить средства компании с помощью бизнес-карты

Что такое бизнес-карта и зачем она нужна

Это рублёвая или валютная карта, привязанная к счёту ИП или ООО. Вы можете расплачиваться ей или снимать наличные в банкомате — всё как у обычной карты для физических лиц, но вы тратите не личные деньги, а средства со счёта компании. С помощью бизнес-карты можно оплачивать пошлины, налоги и счета за свет и интернет в офисе, расплачиваться с поставщиками и отправлять дневную выручку на расчётный счёт через банкомат.

Бизнес-карты Mastercard бывают дебетовыми и кредитными — кредитка пригодится в ситуации, когда нужно срочно рассчитаться с поставщиком, а свободных средств нет. Размер кредитного лимита определяет банк, в котором вы открываете счёт для компании и оформляете бизнес-карту.

Бизнес-карту Mastercard можно оформить в одном из банков-партнёров.

Как работает программа Mastercard Бизнес-Бонус

Covers_GREY_ILL_8_1549285784-630x315.png

При оформлении бизнес-карты вы получаете не только удобный инструмент для расчётов, но и доступ к скидкам и привилегиям от партнёров Mastercard. Программа лояльности Mastercard Бизнес-Бонус помогает экономить до 50% на повседневных бизнес-расходах и вкладывать сэкономленные деньги не в обслуживание, а в развитие бизнеса.

Сейчас в программе участвуют около 50 партнёров в 5 ключевых категориях: «Товары и услуги», «Бухгалтерия и финансы», «Всё для офиса», «Реклама и продвижение», «Транспорт и путешествия». Среди партнёров представлены предложения от «Лаборатории Касперского», «Яндекс.Карт», HeadHunter, DHL, OZON.travel и многих других.

Чтобы воспользоваться спецпредложением, зайдите на сайт программы и выберите интересующее вас предложение. На странице партнёра вы найдёте промокод и условия его использования.

На чём можно сэкономить

Мы собрали самые интересные и полезные предложения, доступные участникам программы Mastercard Бизнес-Бонус.

Онлайн-бухгалтерия — чтобы всегда быть в курсе, как обстоят дела

Covers_GREY_ILL_6_1549285806-630x315.png

«Моё дело» — это онлайн-сервис для ведения бухгалтерского учёта. Он автоматически готовит первичные документы, рассчитывает зарплату для сотрудников и налоги, помогает быстро выставлять счета. Даже без специальных знаний вы сможете самостоятельно следить за финансовой жизнью компании.

Специальное предложение по программе Mastercard Бизнес-Бонус: новым клиентам — три месяца бесплатного доступа к онлайн-бухгалтерии.

«Фингуру» — ваш личный бухгалтер в смартфоне. Вы получаете целую команду: бизнес-ассистента, операциониста по первичной документации, бухгалтера по налогам и бухгалтера по зарплате. Общаться с ними можно через мобильное приложение: фотографируете документ, отправляете, а специалисты ведут учёт финансов и отчитываются перед налоговой.

Специальное предложение по программе Mastercard Бизнес-Бонус: скидка 5 000 рублей на услуги для индивидуальных предпринимателей и 10 000 рублей — для обществ с ограниченной ответственностью.

Создание сайта — чтобы найти новых клиентов и партнёров

Вы можете собрать сайт-визитку, интернет-магазин или лендинг с помощью платформы для создания сайтов Nethouse. Тут есть удобный конструктор, так что глубокие познания в программировании не нужны. Сервис поможет с регистрацией домена, продвижением вашего сайта в поисковиках и контекстной рекламой.

Специальное предложение по программе Mastercard Бизнес-Бонус: два месяца по тарифу «Мастер» — бесплатно.

Платформа InSales поможет создать интернет-магазин, синхронизированный с Facebook, «ВКонтакте» и Instagram. У InSales есть каталог готовых шаблонов и мобильное приложение, чтобы вам было удобнее управлять продажами.

Специальное предложение по программе Mastercard Бизнес-Бонус: бесплатный запуск сайта и 60 дней обслуживания в подарок. При вступлении в клуб вы можете получить скидки на все тарифы платформы: 15% при разовой оплате за 6 месяцев или 25% при разовой оплате за 1 год.

Реклама — для быстрого роста продаж

Чтобы найти новых клиентов, расскажите о своём бизнесе на «Яндекс.Картах». С услугой приоритетного размещения ваша компания попадёт в первую пятёрку результатов по профильным запросам и будет отмечена на карте особой точкой.

Специальное предложение по программе Mastercard Бизнес-Бонус: 3 месяца в подарок для первой рекламной кампании.

Kokos Group сделает вашу рекламу в интернете эффективной. С помощью специалистов по продвижению вы получите больше отдачи от контекстной рекламы, работы с поисковиками и рекламных рассылок.

Специальное предложение по программе Mastercard Бизнес-Бонус: скидка 27 000 рублей на пакет услуг по продвижению.

Командировки — чтобы расширять географию бизнеса

OZON.travel поможет с организацией деловой поездки — сравнит цены поставщиков и выберет лучшие, сделает онлайн-выписку при покупке билетов или бронировании номера в гостинице и предоставит первичные документы в соответствии с требованиями бухгалтерии.

Специальное предложение по программе Mastercard Бизнес-Бонус: кредитная линия 30 000 рублей для оформления срочных командировок сотрудников.

Ещё один удобный сервис для организации командировок — OneTwoTrip for Business. Здесь вы можете покупать билеты и бронировать отели без посредников. Данные о поездках интегрируются с системами корпоративного документооборота, а для сотрудников вы можете настроить уровень доступа к личному кабинету, чтобы они могли только бронировать командировки или ещё и видеть отчётные документы.

Специальное предложение по программе Mastercard Бизнес-Бонус: 30 приветственных бонусов, 1 бонус = 1 рубль.

Поиск персонала — чтобы работать с лучшими из лучших

Отыскать подходящего специалиста поможет HeadHunter. Главное преимущество сайта — база из 35 миллионов соискателей, причём все резюме проверяются модераторами вручную.

Специальное предложение по программе Mastercard Бизнес-Бонус: скидка 50% на подбор персонала.

SuperJob найдёт сотрудников с любым опытом и уровнем квалификации: от топов до стажёров. В тарифы на размещение вакансий уже включены рассылка в подборках для соискателей, автоподнятие в поиске и продвижение ваших предложений в поисковых системах.

Специальное предложение по программе Mastercard Бизнес-Бонус: скидка 50%, если вы пользуетесь SuperJob впервые.

Логистика — для доставки важного точно в срок

Если у вас интернет-магазин или вы часто отправляете клиентам договоры, счета и акты выполненных работ, с доставкой поможет DHL. Компания предлагает услуги по экспресс-доставке документов и товаров по всему миру.

Специальное предложение по программе Mastercard Бизнес-Бонус: скидка 20% на экспресс-доставку по территории России.

Программное обеспечение — для защиты информации

«Лаборатория Касперского» предлагает набор решений и сервисов для защиты от вредоносных программ, спама и хакерских атак. Продуктами компании пользуются 270 тысяч корпоративных клиентов по всему миру.

Специальное предложение по программе Mastercard Бизнес-Бонус: при покупке корпоративных решений вы получаете баллы в программе SpaceLab и можете обменивать их на подарки.

Узнать больше о Mastercard Бизнес-Бонус

Предложения и акции

Есть вещи, которые нельзя купить. Для всего остального есть Mastercard®. Воспользуйтесь уникальными предложениями и акциями от партнеров Mastercard.

—>

Предложения и акции

®. Воспользуйтесь уникальными предложениями и акциями от партнеров Mastercard.» class=»hidden-xs»>Есть вещи, которые нельзя купить. Для всего остального есть Mastercard®. Воспользуйтесь уникальными предложениями и акциями от партнеров Mastercard.

—>

Есть вещи, которые нельзя купить. Для всего остального есть Mastercard®. Воспользуйтесь уникальными предложениями и акциями от партнеров Mastercard.

Сегодня уже никого не удивить опцией CashBack или бонусами за совершенные безналичные платежи по банковской карте. Их начисляют не только банки-эмитенты, но и международные платёжные системы. Поощрительная программа MasterCard Rewards позволяет обладателям платёжных инструментов MasterCard получать баллы от своих покупок по всему миру и обменивать их на специальные предложения на веб-странице для участников или официальном сайте эмитента пластика.

Содержание

В чём особенность программы

Организатором поощрительной программы является международная система MasterCard, поэтому при накоплении баллов можно не ограничивать себя только российскими магазинами. При наличии банковской карты в туристической поездке или заграничной командировок участник программы продолжит получать бонусы – в торговых точках, принимающих платёжные инструменты MasterCard. Поскольку эта платёжная система является одной из ведущих в мире, сложно найти магазин, в котором продавец откажется принимать её пластик для оплаты покупки.

Регистрация участника

Для того чтобы бонусная программа MasterCard Rewards приносила выгоду, получите специальную пластиковую карту от банка-партнёра и пользуйтесь ей для оплаты повседневных покупок. Предпринимать какие-либо шаги для регистрации в качестве участника не нужно – достаточно дать письменное согласие на участие в программе во время оформления пластика в офисе банка. Затем набирайте и обменивайте баллы на призы от организатора.

Накопление баллов

Для того чтобы получать бонусы, используется карта, полученная от банка-партнёра, для оплаты товаров и услуг по всему миру. Однако предусмотрены операции, при совершении которых баллы не начисляются:

  • переводы между своими или на счета третьих лиц и организаций;
  • получение наличных денежных средств;
  • приобретение дорожных чеков;
  • оплата налогов, пошлин и комиссионных сборов;
  • участие в азартных играх и тотализаторах;
  • возврат купленного товара;
  • взимание комиссий за автоматическую конвертацию при совершении покупок по карте;
  • различные взносы, совершаемые с целью получения приза.

В зависимости от места совершения покупки процедура начисления бонусов может занять до пяти недель, а их суммарное количество уточняется в выписке по текущему счёту или в контакт-центре программы по телефону 8-800-707-01-51. Все неиспользованные баллы аннулируются через три года без предварительного уведомления.

Получение призов из каталога

Для того чтобы использовать накопленные бонусы, следует перейти в каталог MasterCard Rewards на специальной веб-странице банка-партнёра или обратиться в контакт-центр программы (см. выше). Все товары в каталоге имеют свою стоимость в баллах и распределены по следующим категориям:

  • «Путешествия» — бронирование туристических поездок, а также товары для отдыха и сертификаты на туры.
  • «Кулинария» — книги с рецептами, приборы, посуда и аксессуары для кухни.
  • «Дом и интерьер» — товары для дома и подарочные карты популярных торговых сетей.
  • «Красота и здоровье» — подарочные сертификаты известных магазинов косметики, спортивных товаров, подписка на модные журналы и товары для ухода за собой.
  • «Досуг и хобби» — игры, приставки, диски и электронные подарочные сертификаты интернет-магазинов.
  • «Мир детства» — диски с мультфильмами, детские игры, игрушки и наборы для творчества.
  • «Сезонные предложения» — товары для сада, для выращивания комнатных цветов и наборы для детской песочницы.
  • «Шоколадница» — подарочные сертификаты для посещения кофейни «Шоколадница».

При нехватке баллов для выбора какого-либо приза из каталога допускается консолидация бонусов, накопленных по картам одного участника или членами его семьи. Такая возможность позволяет группе пользователей быстро набрать баллы для совместных приобретений из каталога программы. При нехватке необходимого количества баллов для получения приза можно доплатить недостающую часть за счёт собственных средств.

Промо-компании

Платёжная система, банки-партнёры по своему усмотрению устраивают различные акции, конкурсы или стимулирующие лотереи, при участии в которых пользователи увеличивают количество баллов. Необходимая информация размещается на официальном сайте программы MasterCard Rewards или на ресурсах партнёров.

Партнёры программы

В 2020 году в России зарегистрирован только один партнёр программы MasterCard Rewards – Московский кредитный банк, который начисляет один балл за каждые потраченные 20 рублей. Для того чтобы стать участником, необходимо получить карту MasterCard Rewards Black Edition, обратившись в один из его офисов обслуживания.

При появлении новых финансовых учреждений, допущенных к участию в программе, их названия будут опубликованы в разделе “Банки-партнёры” на сайте программы. Для жителей Украины возможность накапливать баллы по всему миру предоставляет ПриватБанк при оформлении карты MasterCard Rewards Gold.

Прекращение участия в программе

Любой участник программы MasterCard Rewards может выйти из неё, направив письменное уведомление эмитенту своей карты за 30 календарных дней до момента прекращения начисления баллов. Банк-партнёр может по своей инициативе исключить участника по следующим причинам:

  • несоблюдение правил программы;
  • подозрение в мошенничестве с использованием карты;
  • при неудачной попытке связаться с клиентом для исправления ошибок в реквизитах;
  • прекращение действия договора между системой MasterCard и банком-партнёром.

Плюсы и минусы

Бонусную программу от платёжной системы MasterCard можно рассматривать как неплохой способ совместить приятное с полезным и получать материальную выгоду от каждой покупки по банковской карте. Однако препятствием к накоплению баллов и получению призов нередко становится очень ограниченное количество банков-партнёров. Не все желающие смогут получить необходимую для участия банковскую карту.

Карты одной из самых уважаемых платежных систем мира обеспечивают легкий доступ к удобным и безопасным платежным инструментам. Карта MasterCard, кредитная или дебетовая, обещает дополнительные преимущества и возможности. Она позволяет рассчитываться в одно касание, в том числе с мобильного телефона, и гарантирует дополнительную защиту онлайн-платежей. Владелец пользуется всеми привилегиями платежной системы – как в России, так и за рубежом. Ему доступны бонусы, акции и скидки от MasterCard, уже ставшие традиционными.

Содержание

Кратко о MasterCard

За последние тридцать лет финансовый мир изменился до неузнаваемости. Эпоха электронных платежей дарит человечеству новые возможности. «Мир без наличных денег бесценен» – таков слоган компании, известной под названием MasterCard с 1979 года.

Сегодня это международная платёжная система и огромная транснациональная корпорация со штаб-квартирой в Нью-Йорке. Доля компании, включающей 22 тысячи финансовых учреждений 210 стран мира, составляет пятую часть мирового платежного рынка. В России она официально представлена с 2020 года, но ее доля здесь значительно выше – 35% с общим числом выпущенных карт около 80 млн единиц.

История компании – успех, взлеты, падения, громкие скандалы, приобретения и новации.

Какие предлагаются акции

Будучи одним из лидеров мирового рынка, компания использует передовые технологии и опыт, чтобы сделать платежи безопаснее, удобнее и проще. Она занимается благотворительностью, спонсорством и заботится о своих клиентах, предлагая новые продукты и бонусные программы. Скидки MasterCard можно встретить в торговых точках по всему миру. А за ее акциями следят не только счастливые участники, но и, конечно, конкуренты.

Ginza Project: атмосфера семейного ужина

Сеть ресторанов Ginza Project отличается стильным дизайном и разнообразием авторских блюд. В каждом заведении посетитель всегда найдет для себя нечто особенное – будь то решения интерьера или эксперименты шеф-повара.Держатели карт World MasterCard Black Edition и World Elite здесь могут рассчитывать на скидку с приличным процентом – сэкономьте 10 при оплате картами MasterCard в ресторанах, которые предоставлены на сайте сети.Предложение действует до 31 декабря 2020 года. Достаточно сообщить официанту тип карты до оплаты – и скидка гарантирована. Но она не распространяется на компании свыше 8 человек, включая детей старше трех лет.

Новые фильмы на большом экране в «Формуле Кино»

При оплате картой MasterCard билетов в сети до 31 декабря 2020 года включительно клиент получит скидку 10%.

Акция распространяется на все (более чем 250) кинозалы в Москве, Мурманске, Санкт-Петербурге, Краснодаре, Новосибирске, Новокузнецке, Рязани и Сыктывкаре, в том числе единственный в России лазерный кинотеатр «MasterCard IMAX лазер». Скидка предоставляется при покупке билетов как в кассе, так и на сайте formulakino.ru или через установленные в кинотеатрах терминалы продаж.

Покупка за 1 рубль в «Магните»

При оплате картой MasterCard в сети магазинов «Магнит» за каждые 10 позиций в чеке клиент получит товар с минимальной ценой по стоимости всего 1 рубль.Акция действует в Москве и области, Санкт-Петербурге и Ленинградской обл., Воронеже, Екатеринбурге, Зеленодольске, Казани, Краснодаре, Красноярске, Нижнем Новгороде, Новосибирске, Перми, Ростове-на-Дону, Самаре, Тюмени, Уфе и Челябинске во всех без исключения:

  • гипермаркетах;
  • универсамах;
  • магазинах косметики.

Акция не распространяется на табак и алкоголь (кроме пива), пакеты «Магнит», а также товары стоимостью 1 рубль и менее. Не участвующие в акции товары не учитываются при подсчете количества в чеке. Если товар с наименьшей стоимостью весовой, его стоимость определяется из расчета 1 рубль за килограмм.

Закуски в Burger King на треть дешевле

По 28 февраля 2020 года владельцы карт MasterCard в ресторанах сети, насчитывающей свыше 400 заведений на территории России, получают скидки 30% на любые закуски. Для этого необходимо просто предупредить кассира о способе оплаты перед расчетом.

На киоски самообслуживания акция не распространяется. Под любыми закусками устроители акции подразумевают фирменные крылышки, наггетсы, чикен фри, луковые кольца и сырные медальоны. Но с 27 октября акция проводится не во всех ресторанах. Со списком исключенных можно ознакомиться на сайте компании.

Техника в MediaMark со скидкой 10%

Владельцам карт MasterCard предоставляется уникальная возможность купить бытовую технику и электронику со скидкой 10%, предварительно оплатив ее с помощью карты на сайте www.mediamarkt.ru.

От покупателя требуется найти подходящий товар, нажать кнопку «Купить» или «Добавить в корзину», оформить заказ и выбрать способ оплаты «Картой MasterCard онлайн» – и цена будет автоматически снижена. Только нужно учесть, что стоимость всех товаров в одном заказе не должна превышать 150 тыс. рублей. В акции участвует практически любая техника, представленная в каталоге. Продукты Apple, а также предлагаемые по сниженным ценам или участвующие в других акциях, составляют исключение.

В «Киноход» по сниженной цене

В акции участвуют все из более чем 300 кинотеатров в 90 регионах России.

Игры на Wargaming становятся доступнее

Для профессиональных игроманов и всех любителей компьютерных игр есть предложение, от которого трудно отказаться. Это касается «танкистов», «моряков» и «летчиков», сражающихся на ru.wargaming.net. Если пришла пора пополнить запасы игрового золота, можно его получить до 15% дешевле.Для этого в «Премиум магазине» просто нужно выбрать пакет «Больше золота с MasterCard» и нажать кнопку «Купить золото». Причем чем больше драгоценного металла покупается, тем выше скидка:

  • при оплате от 450 до 2999 золотых — 10%;
  • свыше 3000 золотых — 15%.

Предложение касается участников игр World of Tanks, World of Warships и World of Warplanes.

Кофе в «Шоколаднице» по сниженной цене

Любители бодрящего напитка могут себя побаловать кофе из «Шоколадницы» дома или в офисе. До 31 декабря включительно кофе на вынос в любой из 400 кофеен можно приобрести на 10% дешевле, если расплатиться за него MasterCard.Чтобы воспользоваться скидкой, необходимо заказать кофе из основного или меню To Go и предъявить карту. Скидка не суммируется с другими, не действует на дисконтные предложения и не распространяется на напитки из меню завтраков и ланчей, а также на кофе с алкоголем.

Переводы «ВКонтакте» без комиссии

До 31 декабря этого года держатели пластика MasterCard имеют возможность совершать денежные переводы с комиссией 0%, не выходя из чата «ВКонтакте». Карту необходимо привязать к профилю, после чего сразу можно отправлять средства. При этом необязательно знать номер платежного инструмента получателя, а перечислить можно до 75 тыс. рублей без комиссии. Переводы доступны на любой платформе. Акция действует не только в России, но и в Казахстане.

Бесплатная подписка ivi+

Ценители онлайн-кино могут получить два месяца бесплатной подписки на пакет ivi+. Для этого нужно оплатить любой фильм в онлайн-кинотеатре www.ivi.ru картой – и MasterCard промокод позволит наслаждаться коллекцией отечественной и зарубежной киноклассики.

Посещение ГЛАВCLUB с выгодой

Владельцам MasterCard предоставляется возможность приятно провести время с друзьями и близкими в одном из крупнейших концертных клубов столицы и сэкономить.Если до 31 мая 2020 года приобрести билет в ГЛАВCLUB на официальном сайте клуба с помощью карты, его стоимость приятно удивит – она будет ниже на 10%.

Купон от AliExpress

Как известно, получать подарки всегда приятно. Каждого держателя MasterCard ждет подарочный купон AliExpress на $10 при оплате любого товара на tmall.aliexpress.com до 7 декабря этого года.Для получения требуется регистрация на сайте, а затем нужно выбрать товар, оплатить заказ и стать победителем розыгрыша. Ежедневно первые 300 покупателей получают призовой купон. Однако стоит поспешить, ведь их число ограничено. Купон сохраняется в электронном виде и действителен только три месяца. Воспользоваться им можно при оплате следующего заказа на сумму от $11 (или эквивалента в рублях).

 «Бесценные Города» – влюбитесь в свой город

MasterCard известна во всем мире своей программой «Бесценные Города», направленной на ознакомление с достопримечательностями и культурными особенностями крупнейших городов мира.Держатель MasterCard может принять непосредственное участие в жизни города, приобщиться к местным ценностям и погрузиться в атмосферу местного колорита. После регистрации в программе он пользуется привилегиями в театрах, музеях, отелях, ресторанах и магазинах по всему миру. В рамках акции MasterCard в 2020 году в Москве и Санкт-Петербурге становятся доступными:

  • VIP-шопинг со скидками от 10 до 20% в известных магазинах, бутиках и крупнейших торговых центрах;
  • скидки на посещение Большого и Мариинского театров, фестиваля-посвящения Валентину Сильвестрову в честь его юбилея в Мультимедиа Арт Музей и т. д;
  • публичные лекции, мастер-классы, языковые курсы со скидкой до 20%;
  • свободный вход на 85 этаж башни-небоскреба ОКО в «Москва-Сити» и 10% скидки в ресторане RUSKI.

Полный список предлагаемых мест посещения доступен на сайте программы.

Программа «Подарки за покупки»

Если делать покупки у партнеров акции, можно автоматически получать на сайте в два раза больше чеков. За оплаченные заказы на сайтах obed.ru и kinohod.ru клиент также получает двойные чеки. Когда накопится необходимое количество, их можно обменять на выбранный подарок. А выбрать есть из чего. В промо MasterCard представлен широкий выбор билетов на спортивные матчи, сертификатов «Спортмастер», «Юлмарт», KHL Store, на покупку музыкальных альбомов, а также товаров для болельщиков.Акция действует до 30 июня 2020 года, но регистрация новых участников после 26 апреля прекращается. Чтобы стать участником, нужно зарегистрировать хотя бы один слип. Это можно сделать с помощью одной из социальных сетей. Вход в профиль выполняется с помощью номера телефона и кода, поступающего в СМС.

Оформление карты

Оформить карту MasterCard можно в любом отделении российского банка. Список партнеров платежной системы представлен на ее официальном сайте.

В настоящее время имеется возможность оформления в 56 финансовых учреждениях, действующих на территории РФ.

Эта статья — продолжение цикла про индустрию безналичных платежей. Ранее я разбирал основные сегменты в этой отрасли и бизнес Visa — крупнейшей компании из этой сферы. Теперь настала очередь основного конкурента Visa, компании Mastercard. Ее акции выросли более чем в 70 раз с момента IPO в 2006 году и однозначно заслуживают внимания.

Бизнес Mastercard очень похож на бизнес Visa. У компании такая же бизнес-модель, те же риски, конкуренты и возможности для дальнейшего роста. Даже история Mastercard очень похожа: она тоже была создана американскими банками и долгое время находилась под их контролем, пока не провела IPO в 2006 году. Поэтому сразу перейду к сравнению компаний.

Финансовые показатели Mastercard и Visa

Выручка Mastercard состоит из четырех типов услуг:

  1. Domestic assessments — платежи за доступ к платежной системе Mastercard. Их величина зависит от объема совершаемых транзакций.
  2. Transaction processing — платежи за обработку транзакций. Их величина зависит от количества операций.
  3. Cross-border volume fees — доход от международных транзакций и операций по конвертации валют.
  4. Other revenue — прочая выручка.

Часть выручки Mastercard возвращает клиентам в качестве бонусов, это называется rebates and incentives. В сумме первые четыре статьи формируют валовую выручку, а за вычетом бонусов — чистую выручку.

Структура доходов двух компаний почти идентичная, только сегменты называются немного иначе. Мы можем их сравнить.

Единственная статья доходов, которая значительно отличается у Mastercard по сравнению с Visa, — other revenue. У Mastercard она в 3 раза больше, так как туда входят различные консалтинговые и аналитические услуги, которые компания оказывает своим клиентам. Visa не фокусируется на этом направлении бизнеса.

Также можно заметить, что Mastercard возвращает более высокую долю выручки своим клиентам в качестве бонусов. Возможно, так компания борется за клиентов.

Прибыль и свободный денежный поток у Mastercard ниже, чем у Visa. Маржинальность бизнеса Mastercard — 42%, Visa — 53%. Это значит, что с доллара выручки у Mastercard остается 0,42 доллара прибыли. Оба показателя очень высокие, но маржинальность Mastercard ниже из-за более высоких бонусов клиентам и консалтингового направления, которое имеет более низкую маржу по сравнению с платежными сервисами.

У Mastercard небольшой долг, который компания может почти полностью погасить из денежных средств на своих счетах, у Visa аналогичная ситуация. Обе компании тратят свободные деньги на обратный выкуп акций и выплату небольших дивидендов. Годовая дивидендная доходность акций Mastercard — 0,47%, Visa — 0,56%.

Рост выручки и прибыли Mastercard за последние 9 лет был немного ниже, чем у Visa. За точку отсчета я взял 2009 год, так как в 2008 году у Mastercard были большие разовые расходы из-за судебных исков, которые исказили показатели. У Visa темпы роста немного завышены из-за приобретения Visa Europe в 2016 году, поэтому в целом можно сказать, что бизнес обеих компаний растет примерно одинаковыми темпами. В последнее время Mastercard растет немного быстрее: за прошедшие 12 месяцев ее выручка выросла на 13% против 11,2% у Visa.

Как Mastercard и Visa поделили рынок

Наиболее значимое различие между Visa и Mastercard — структура их выручки по регионам.

Наибольшее преимущество у Visa в США и Южной Америке: объем транзакций в два раза больше, чем у Mastercard. Чуть меньший отрыв в Канаде. В сумме эти регионы приносят Mastercard только 40% выручки по сравнению с 49% у Visa. В Европе, Азии и Африке отставание Mastercard значительно меньше. Правда, компании немного по-разному делят эти регионы в своей отчетности, поэтому их сложно сравнить напрямую.

В США и Канаде темпы роста обеих компаний примерно равны. Банковские карты там уже широко распространены, и отвоевать долю рынка у Visa будет сложнее. В то же время и на этом направлении у Mastercard есть успехи: кредитная карта Apple, которую начали выпускать в партнерстве с Goldman Sachs в августе этого года, работает через сеть Mastercard.

Эта статья могла быть у вас в почтеПодпишитесь на Инвестник — рассылку для инвесторов, и получайте письмо с главными новостями каждый понедельник

На остальных рынках объем транзакций через сеть Mastercard вырос значительно сильнее за последний год. Возможно, более агрессивная бонусная программа Mastercard дает плоды на развивающихся рынках и позволяет компании успешнее бороться за новых клиентов из-за слабого проникновения кредитных и дебетовых карт в большинстве стран. В Европе более быстрый рост Mastercard можно объяснить тем, что Visa относительно недавно приобрела европейский бизнес и пока находится в процессе его интеграции, что осложняет его развитие.

Оценка Visa и Mastercard

Бизнес обеих компаний нравится инвесторам, в итоге мультипликаторы P / E компаний выше среднего по рынку. P / E — отношение цены акции к прибыли компании, а среднее по рынку берется из акций, входящих в индекс S&P 500.

Аналитики более оптимистичны в отношении бизнеса Mastercard. В ближайшие 3 года прибыль Mastercard будет расти в среднем на 21,4%, а показатель Visa — только на 14,7%. Прибыль в расчете на одну акцию у обеих компаний будет расти на 2 п. п. в год быстрее за счет обратного выкупа акций.

Темпы роста выручки, по прогнозам, будут примерно сопоставимыми. Инвесторы рассчитывают, что маржинальность бизнеса Mastercard вырастет и достигнет уровня Visa. Сокращение издержек позволит Mastercard наращивать прибыль быстрее, чем Visa, — отсюда разница в прогнозах аналитиков.

Прибыль Mastercard в 2018 году снизилась из-за разовых расходов: 1,1 млрд долларов из-за судебных исков. Visa в том же году заплатила по судебным искам больше, но из-за нестандартной акционерной структуры обычные держатели акций не пострадали. Пока судебные расходы не отражаются в отчетности компании, но в любом случае эти суммы не слишком большие для такого крупного бизнеса.

Я не сомневаюсь, что бизнес Mastercard и Visa продолжит расти в ближайшие годы. Доля безналичных платежей увеличивается с каждым годом, и обеим компаниям это выгодно. Кроме того, бизнес Visa и Mastercard отлично защищен от конкуренции за счет огромных барьеров для входа на рынок новых игроков.

Бизнес Mastercard и Visa не слишком изменился за последние годы, но инвесторы стали оценивать компании выше. В 2012 году мультипликатор P / E обеих компаний равнялся 20, а в 2015—2016 годах — около 28. Это значит, что цена акций в последние годы росла значительно быстрее финансовых показателей компаний. Средние мультипликаторы компаний из индекса S&P 500 тоже выросли за это время: в 2012 году показатель составлял около 15, в 2015 году — 20.

Mastercard и Visa всегда торговались со значительной премией к рынку, но в последнее время она увеличилась. Сейчас мультипликаторы обеих компаний находятся на исторических максимумах.

Стоит ли покупать акции Mastercard и Visa

Mastercard и Visa — очень привлекательные бизнесы, которые приносят высокую прибыль, достаточно быстро растут и фактически защищены от конкуренции. Основной риск для компаний — различные санкции со стороны регуляторов, если те посчитают, что компании злоупотребляют своим почти монопольным положением. А это потенциальные штрафы и снижение прибыли.

Компании оценены выше рынка: мультипликатор P / E Mastercard и Visa значительно выше средних. В последние годы разрыв увеличивается, и отношение цены акции к прибыли у обеих компаний близко к историческим максимумам.

Вероятный сценарий: рост акций обеих компаний на 10—15% в год пропорционально росту финансовых показателей. Больший рост акций потребует либо ускоренного роста бизнеса, либо будет связан с дальнейшим увеличением уже и так достаточно высоких мультипликаторов. Первый сценарий маловероятен, второй — рискован.

Исторически акции Mastercard росли немного быстрее, чем акции Visa. Но мультипликаторы Mastercard уже значительно выше при исторически равных значениях у обеих компаний.

Определить, какая из компаний покажет лучшую динамику в будущем, крайне сложно. Аналитики прогнозируют, что выручка компаний будет расти примерно одинаковыми темпами, а прибыль будет быстрее увеличиваться у Mastercard за счет роста рентабельности бизнеса, которая сейчас ниже, чем у Visa.

Если вы верите в рост платежных сервисов, то можно купить акции обеих компаний. Так вы точно не ошибетесь, так как конкурентов фактически нет.

Бизнес обеих компаний достаточно стабилен. Даже в случае глобального кризиса Mastercard и Visa пострадают в меньшей степени, чем многие другие компании.

Акции Visa мне кажутся более интересными. Их P / E ниже, чем у Mastercard, и бета-коэффициент тоже: 0,82 против 0,88, то есть при коррекции рынка акции Visa, предположительно, упадут не так сильно. У Visa и Mastercard сопоставимый потенциал роста, но риск при покупке акций Visa немного ниже.

В любом случае решать вам.

Используемые источники:

  • https://lifehacker.ru/mastercard-biznes-bonus/
  • https://www.mastercard.md/ru-md/consumers/offers-promotions.html
  • https://plategonline.ru/karty/mastercard/mastercard-rewards.html
  • https://plategonline.ru/karty/mastercard/aktciia-skidki-ot-mastercard.html
  • https://journal.tinkoff.ru/news/payments-mastercard/

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Илья Коршунов
Наш эксперт
Написано статей
134
Добавить комментарий